Почти, при выезде из РФ через Валимаа раза 3-4 проверяют документы - первая проверка практически сразу за Выборгом, т.е. паспорт и на основании чего вьезжаешь в Фи (хотя это и не их собачье дело, конечно, осуществлять физовый контроль за финнов).
Показываешь паспорт РФ и ЕС российским пограничникам во время всех этих проверок, непосредственно на контроле русском даешь российский, если спрашивает про визу показываешь второй паспорт.
Финнов интересует только паспорт ЕС.

P.S.
Погранцы также обычно в курсе, что можно безвизово въехать и по американскому паспорту, и по, скажем, бразильскому...