>>2. Можно ли при подключение заставить егоспросить пароль?
Я конечно не знаю как выглядит сткрока подключения для MSSQL, но для MySQL можно просто при составлении строки подключения задать пароль, вот так:
Private cn As ADODB.Connection

Public Sub Main()
Set cn = New ADODB.Connection
cn.CursorLocation = adUseServer
cn.ConnectionString = "DRIVER={MySQL ODBC 3.51 Driver};SERVER=127.0.0.1;DATABASE=KND;UID=root;OPTION=65696;PWD=" & inputbox("Введите пароль")
cn.Open

end sub

>>3. Как указать подключение для источника данных
Так и указать
QueryData.ActiveConnection = cn
Только подключение должно быть уже открыто.