Такой вопрос неоднакратно поднимался, но в данном случае несовсем стандартная ситуация. На клиент приходит только первая ошибка.
Следующий код :
========================
create Procedure Test2
as

set nocount on
declare @msg varchar(100)
set @msg = 'xxx' + char(10) + 'yyy'
raiserror(@msg, 16, 1)
return

go

create Procedure Test
as

set nocount on

select 1 sid
into #t
union
select 2
union select 3

declare @sid int
DECLARE curs CURSOR LOCAL FORWARD_ONLY READ_ONLY FOR
select sid from #t

OPEN curs

FETCH NEXT FROM curs INTO @sid

WHILE @@fetch_status = 0 begin
exec Test2
FETCH NEXT FROM curs INTO @sid
end

close curs
deallocate curs

==============================
соответственно на клиенте стандартная обработка:
SQL = "exec Test"
.RSExec SQL

strError = ""
For Each tError In .vCONNECT.Errors
strError = strError & tError.Description & Chr(13) & Chr(10)
Next
If strError <> "" Then
MsgBox strError, 16, "Error" ...

Если убрать курсор, заменив его скажем на цикл, то все ОК. Курсор же "убивает" все напрочь.

MelkiadesСуть в том, что у вас происходит несколько выборок, и поэтому надо использовать метод NextRecordset, чтобы получить ошибки, произошедшие во всех выборках.
Я тоже год назад с этим столкнулся.
Про это я как бы знаю, но здесь несколько не тот случай. Выборок то нет вообще никаких.

Да более того, пример можно упростить до безобразия:
====
create Procedure Test
as

set nocount on


select 1 sid
into #t
union
select 2
union select 3

declare @sid int
DECLARE curs CURSOR LOCAL FAST_FORWARD FOR
select sid from #t

OPEN curs

FETCH NEXT FROM curs INTO @sid

WHILE @@fetch_status = 0 begin
raiserror('xxx', 16, 1)
FETCH NEXT FROM curs INTO @sid
end

close curs
deallocate curs
====
а результат тот же. Никакой выборки здесь днем с огнем не сыскать.

И что выдает в мессаге?

Проделал, только на скрипте, бейсика у меня нет, думаю, что принципиальной разницы нет. Выдает одну "xxx", а нужно три.

Вот заметил, а что это за провайдер Provider=MSDASQL.1
Я использую стандартный Microsoft OLE DB Provider for SQL Server, кратко SQLOLEDB.1
может из-за него работает по разному

Возможно появились новые идеи по сабж.?