SELECT dump('€',1016) from dual

C:\>set NLS_LANG=.RU8PC866

C:\>sqlplus user/pass@db

Connected to:
Oracle Database 12c Enterprise Edition Release 12.1.0.2.0 - 64bit Production

SQL> SELECT Sys_Context( 'USERENV', 'language' ) FROM Dual;

SYS_CONTEXT('USERENV','LANGUAGE')
--------------------------------------------------------------------------------
AMERICAN_AMERICA.CL8MSWIN1251


-- "Взялось" ли cp866? Cохраним строчку в кодировке консоли:

SQL> create table dropme_t(x) as select 'Правильный Вася' from dual;

Table created.

SQL> quit
Disconnected from Oracle Database 12c Enterprise Edition Release 12.1.0.2.0 - 64bit Production

-- Переключим консоль в 1251
C:\>chcp 1251
Текущая кодовая страница: 1251

C:\>set NLS_LANG=.CL8MSWIN1251

C:\>sqlplus user/pass@db

Connected to:
Oracle Database 12c Enterprise Edition Release 12.1.0.2.0 - 64bit Production

SQL> select * from dropme_t;

X
---------------
Правильный Вася

-- Как видим, получили обратно ту же строчку, но уже в кодировке 1251.
-- Сталбыть, окружение настроено правильно.

SQL> quit
Disconnected from Oracle Database 12c Enterprise Edition Release 12.1.0.2.0 - 64bit Production

C:\>