Точные рекомендации дать трудно, поскольку мало информации.
Я бы поступил следующим образом:
1.Перед началом установки удалил все следы предыдущей. Обычно каталог c:\oracle , c:\Program_files\oracle ,раздел LocalMachine\Software\Oracle из registry.Кстати, есть ли права администратора на этой машине?
2.Попробовал бы другой вариант установки для клиента (там же их несколько - администратор, разработчик, и т.д. Если установится лишнее, то потом можно удалить.
3.Проверил бы наличие достаточного места на диске. По крайней мере запас в 100Mb нужен.
4.Если ставить Oracle 8.1 то программа установки на 32Mb оперативной памяти работает мягко говоря небыстро и в принципе может и зависнуть. если так , то удали все ненужное в данный момент из памяти, или просто временно добавь оперативки.
5. Самый крайний случай - возьми другого клиента .Практически любой клиент, начиная с 7.3.2 будет работать с сервером любой более старшей версии, и наоборот , если сервер от версии 7.3.2 и выше,с ним будет работать любой более свежий клиент.