mysqladmin -h вам все объяснит.

например, там сказано, что нужно делать

mysqladmin -u root -poldpass

а причем сдесь latin1 пока непонятно, но объяснение наверняка есть

а новый пароль ваще не так делается, если я правильно примерно угадываю что вы хотите

для рута надо изменить пароль (примерно так как вы это сделали, в таблице user поменять, например , update user set password=password('1234354') where user = 'root';
если какая-то программа берет пароль для входа из какого-то инишника, будь это mysql.exe или phpmyadmin, то нужно ей туда пароль в инишник вписать. только например, для mysql.exe нет смысла вписывать пароль в инишник, можно из командной строки его задавать. а вот с пхпмайадмин я не работал, думаю, ему нужен пароль в инишнике.

сам принцип авторизации к моське описан в доке. вкратце, в базе mysql в таблице user лежат соответствия логинов, хостов и паролей. % означает любой хост, кроме явно перечисленных (может быть, неточно помню, в доке точнее сказано).

после изменения паролей в мои времена надо было делать flush privileges.

функция password зашифровывает пароль.

что бы еще рассказать?

ничего что я по-русски?

почему все время вспоминает про latin1, я пока не пойму. Наверно, где-то в настройках нужно поменять latin1 на, например, Cp1250.

а после того, как пароль для рута с локалхоста был изменен, наверно надо в настройках пхпмайадмина (их на знаю, наверно, какой-нить ini файл) поставить, под каким юзерао и паролем входит этот пхпмайадмин.

Хрен: человек поменял-таки пароль с помощью пхпмайадмин (который, в свою очередь, видимо, сделал GRANT), и теперь не может войти.

че-то у меня все "наверно" да "наверно"...