IMHO:
1. Помещение SQL Server на один компьютер с клиентом не снимает автоматом вопросы, связанные с сетевой картой. Если в настройках сетевых библиотек клиента и сервера задействованы сетевые протоколы, а не shared memory, то параметры сетевой карты за скобки вынесены быть не могут.
2. Если вы полагаете, что помещение на один компьютер клиента с сервером должны приводить к совокупному увеличению быстродействия, то это не совсем корректное предположение. Довольно часто можно получить эффект как раз противоположный. Связано это с тем, что запущенные на одном компьютере, клиент с сервером являются приложениями, конкурирующими друг с другом в плане использования ресурсов компьютера, более всего, оперативной памяти. Периодическая активность и изменение потребности в памяти то клиента, то сервера, может приводить к частым операциям динамической перестройки параметров SQL-сервера (а именно, занимаемой им оперативной памяти), которые требуют дополнительных временных затрат. Я уже не говорю о критической ситуации с острой нехваткой оперативной памяти, в которой клиент с сервером начинают взаимно выталкивать друг друга в файл свопинга, что может привести не просто к притормаживанию, а к тормозам с большой буквы "Т".
3. Приведенный вариант SQL-запроса являет собой пример плохо продуманной идеологии работы клиент-серверного приложения. БД SQL-сервера действительно может выступать в качестве хранилища больших объемов информации. Грамотно построенное клиентское приложение позволяет пользователю удобным для себя образом задавать критерии выборки нужной ему информации и формировать соответствующие запросы к SQL-серверу. Объем возвращаемой сервером информации должен быть небольшим, а именно таким, чтобы пользователь был морально готов своими собственными глазами прочитать весь тот объем информации, который ему предоставило по его запросу приложение. Существуют, конечно, какие-то особые случаи, в которых объем возвращаемой по запросу информации может достигать нескольких тысяч записей. Однако, эти случаи действительно исключительные. Не думаю, что ваш заказчик готов своими собственными глазами читать содержимое 50000 записей. Если же все-таки он настаивает на этом, прикиньте время, которое ему потребуется на выполнение этой операции. По моим оценкам это не меньше недели. Мне кажется, он согласится потерпеть 8 секунд перед тем как погружать свои глаза в информацию на целую неделю.