Изменился идентификатор учетной записи либо на сервере, либо в операционной системе. Прочему это произошло - без понятия (наверное, тебе на этот вопрос найти ответ будет проще). Возможно, пользователя уничтожили и ввели снова. Возможно, слетал Active Directory (или домен). Просто грохни на SQL-сервере эту учетную запись и создай заново.

Я тоже сталкивался с глюками, которые проявляются в SQL2K нестабильно и появляются по неизвестной причине. Один из них также был связан с логинами. А именно, SYSTEM_USER вдруг стал выдавать имя пользователя в виде DOMAIN\USER при аутентификации SQL-сервера и использовании логина sa. Это проявлялось только внутри UDF - снаружи опять все работало нормально. На другом сервере пытался повторить этот баг - ничего не вышло.
P.S. А ты уверен, что корректно зарегистрировал логин? И доступ к базе данных ему тоже предоставил? И как ты его зарегистрировал - как логин пользователя домена или как группу пользователей домена?