Посмотрите на http://www.sql.ru/cgi-bin/UltraBoard/UltraBoard.pl?Action=ShowPost&Board=mssql&Post=137&Idle=365&Sort=0&Order=Descend&Page=15&Session=
Вкратце 3 варианта:
1. Медленный - на рекурсивных вызовах (для программистов с традиционным процедурным мышлением, недавно начавшим работать с БД)
2. Формирование альтернативных структур данных (отличных от ID - ParentID) - имеет преимущества при редком обновлении и частом чтении.
3. Для структур ID - ParentID "псевдорекурсивная" зачитка через временную таблицу. Намекаю, что это самый лучший вариант(мой ).