вот проект для теста,
и если его запустить то видно как моргает именно перерисовка, а если нагрузить еще чемнибудь, то вообще заметно что от setsize приходит clearrect

class mp extends Panel
{ //вот переопределены репаинты
public void repaint() {}
public void repaint( long tm ) {}
public void repaint( int x, int y, int width, int height ) {}
public void repaint( long tm, int x, int y, int width, int height ) {}
public void paint(Graphics ga)
{ // super нету
Image im = this.createImage(getSize().width,getSize().height);
Graphics g = im.getGraphics();
g.drawRect(0,0,getSize().width-1,getSize().height-1);
g.fillRect(20,20,40,40);
g.drawString("Hello",1,10);
ga.drawImage(im,0,0,null);
}
}

class th extends Thread
{
Applet1 par;
public void run()
{
for (int a=0;a<140;a++)
{
par.m.setSize(par.m.getSize().width-1,par.m.getSize().height-1);
try {this.sleep(50);}catch(Exception ee){}
}
for (int a=0;a<140;a++)
{
par.m.setSize(par.m.getSize().width+1,par.m.getSize().height+1);
try{this.sleep(50);}catch(Exception ee){}

}
}
}
public class Applet1 extends Applet
{
mp m = new mp();
Button bt = new Button("start refresh");
public void init()
{
setLayout(null);
m.setSize(200,200);
m.setLocation(50,10);

m.setBackground(Color.yellow);
add(m);

bt.setSize(30,30);
bt.setLocation(1,1);
add(bt);
}
public boolean action(Event ev,Object ob)
{
th thh= new th();
thh.par=this;
thh.start();
return true;
}
}