SarinЯ не совсем понимаю, почему монитор не дорисовывается. Ведь вызов в том же потоке происходит.
прорисовка компонент происходит в совсем другом потоке: EventDispatсhThread.
чтобы обновлять компоненты и при этом делать какую-то длительную работу, необходимо использовать SwingUtilities.invokeLater().
Класс SwingWorker все это делает за вас. Вроде он даже включен в состав JDK6 (по крайней мере, обещали встроить), найти в гугле его можно за 5 секунд. на java.sun.com есть статья про его использование.
