m_kus прав

когда Delphi генерирует модуль для формы, то она создаёт соответсвующий класс, например TForm1, а также в интерфейсном разделе var этого модуля
объявляется переменная form1:TForm1;

Эта переменная будет проинициализирована в модуле проекта (файл .dpr) только если включен флаг автоматического создания формы, либо в свойствах проекта форма находится в списке форм, котоыре создаются автоматически при запуске программы.

Иначе перед обращением к форме необходимо написать
Form1:=TForm1.Create(Self);

либо так, как записано в файле .dpr

Application.CreateForm(TForm1, Form1);

Первый способ будет работать только если вызов делается внутри метода другой формы. При этом создаваемая форма будет считаться дочерней от той, в методе которой она создана. Во втором случае она как бы независима от других форм, кроме главной.

Ручное создание форм обычно приходится применять в больших проектах, когда держать все формы созданными невозможно из-за внутренних ограничений системы Windows (не хватает свободных дескрипторов окон).

В общем-то в вашем примере типичная ошибка при работе с классами. При обращении к полям класса внутри методов не следует указывать конкретную переменную данного класса, а нужно просто обращаться к соответсвующему полю. Компилятор это не считает ошибкой и пропускает, поскольку синтакисчески всё правильно. Но потом в работе из-за этого возникает масса проблем. Код будет работать всё время только с данной конкретной переменной и если создать ещё один экземпляр класса TForm1, то в нём никаких изменекий не будет, менятся будет только тот конкретный экземпляр класса, на который вы сослались в своём методе.