Наверное не вызывает.

Если приложение пишется под заказ или для неопределенного круга покупателей, а не своему любимогу предприятию, то крайне желательно частичное администрирование - например, управление правами пользователей (добавление новых, удаление старых, изменение разрешений). Реализовать это лучше отдельной прграммой.

Локальные настройки я всегда делаю в самом приложении. Обычно у меня есть две таблицы - Users и Hosts. В Users храниться информация о конкретном пользователе - точка выхода из программы (что бы при следующем входе он попал точно туда, на чем закончил работу в прошлый раз), ФИО, должность, ну и многое другое, что зависит от конкретной задачи.
В Hosts - информация о конкретной машине, куда, например, сбрасывать сохраненные отчеты в Excel и т.д. и т.п.

Где ставить инсталяцию - дело вкуса. Можно и на сервере, можно и на дискетки переписать.
Это вообще к клиент-серверным технологиям не относится.

Другой, более интересный вопрос - куда ставить программу (так же не относящийся к клиент-серверным технологиям)? Можно поставить на сервер, тогда нет возни с апгрейдом на новые версии, но провести его можно будет только в момент, когда с прогой никто не работает. Да и грузиться она будет медленней, чем с локального компа.

А может пора все же переходить на трехзвенную архитектуру? Хотя в локальной сети я не вижу особого смысла дополнительно нагружать сервер, в то время когда, процессор клиента загружен на 5-10%.