Ну ресурсы закончились. Ну и что здесь такого необычного (после 1000000 записей)?

Есть такие понятия, как "ограничения". То есть "ограничение файловой системы на максимальный размер файла", "ограничение excel на максимальное количество строк" и т.д.

Вот с одним из ограничений Вы и столкнулись.
Выходы могут быть разными, но для их поиска неплохо бы знать:
1) длину 1 записи;
2) ОС;
3) тип файловой системы;
4) ограничения TBatchMove temporary table (это через BDE?);
5) ...

А лучше не мучиться и заюзать SQLLoader.

SQLLoader - специальная ораклиная утилита для выгрузки/загрузки данных.

А у вас скорее всего BDE кричит о нехватке ресурсов. Посмотрите доку на предмет размера temporary table.

SQLLoader должен лежать в %Oracle_Home%\Bin и на клиенте тоже.

Теперь как обойти BDE:
1) завернуть все в try...except (и поставить счетчик считанных записей).
2) переодически (при возникновении ошибки) принудительно скидывать данные из temporary table на диск, а саму temporary table очищать (я не знаю - может быть она автоматом очистится).
3) на всякий случай проверять размер получившегося файла (и если что, то продолжать писать в другой).