Может я и ошибаюсь, но по-моему неправильное - в строке
select @iReturn = (select (@vchIDName + 1) from Unicator)
Насколько я понимаю, varchar это нечто символьное. И как Вы прибавляете к нему 1 ??!! К тому же, этот результат сложения баранов с вертолётами пытаетесь присвоить переменной типа int. (может, сервер и поддерживает такие операции, но я об этом, сорри, не знал)

Далее. Судя по всему, @vchIDName - входная переменная. Если она содержит имя поля в таблице Unicator, то я ещё могу понять строку
Update Unicator Set @vchIDName = @iReturn
В противном случае упоминания в селекте и апдейте таблицы Unicator просто бессмысленны!

Помогло бы совесное описание. Но оно только запутывает (меня, по крайней мере).
В ней хранятся идентификаторы для новых записей ЧЕГО?
При создании записи ГДЕ? (в коде процедуры я не вижу никаких созданий чего-либо)
имеющемуся значению ГДЕ?

Поподробнее пожалуйста!