Во-первых, действительно, если нужен компактный exe, то пишите всё сами ручками и через WinAPI.

Во-вторых, с чего вы взяли, что все ваши мегабайты будут загружены в оперативку. Видимо Вы плохо знаокмы с процессом загрузки программ в Windows. В память грузится только то, что используется в работе программы. Плюс к тому, в exe файле кроме собственно кода есть ещё много чего.

Ну и в третьих, хочу присоединиться к мнению Сергея, что шум из ничего. Простая тестовая программа 'Hello Word!', написанная средствами Delphi целиком на WinAPI занимает что-то около 90 Kb (сам проверял в своё время). То есть, не сильно больше, чем на том же Microsoft C. Только гемора в этом случае больше, а удобств и скорость разработки гораздо меньше.
Да и кто мешает свою библиотеку со своим TForm написать, где всех этих "зачастую ненужных пропердей и методов" не будет? :) Если у Вас время загрузки программы в ОЗУ стоит намного дороже, чем то, что вы на такую разработку потратите.