http://www.bibl.ru/kak_sdelat_okno.htm :

Нужно обрабатывать сообщение WM_NCHITTEST:
TForm1 = class(TForm)
...
private
...
procedure WMNCHitTest(var M: TWMNCHitTest); message wm_NCHitTest;
...
end;
...
procedure TForm1.WMNCHitTest(var M: TWMNCHitTest);
begin
inherited; { вызов унаследованного обработчика }
if M.Result = htClient then { Мышь сидит на окне? }
M.Result := htCaption; { Если да - то пусть Windows думает, что }
{ мышь на caption bar }
end;
...
Окно можно сделать вообще без caption.