Не делал, но вот если под MFC, то есть идея такая:

На принтер и на экран выводит всё одна функция OnDraw, которая получает CDC* куда слать.

Надо:
Завести флаг, о том, что печатем на принтер (возможно, он и не нужен, возможно можно это узнать как-то из OnDraw и так...)
В функции ::OnPreparePrinting этот флаг надо взвести

Потом в OnDraw если это флаг взведён:

создать ComaptibleDC какой-нить к пришедшему в параметре CDC
создать в нём CompatibleBitmap и в ComaptibleDC сдублировать всё, что делается в CDC
Потом есть какая-то функцайка, которая спасает из Битмапа в файл bmp.
Сбросить флаг о печати.

Всё.

А.. блин...
а может и правда?
Тогда надо думать :)
Хотя, смотря какой принтер, а то может есть принеры с фичей сохранения того, чего печатали.

Можно ещё так сделать: завести псевдо принтер. Который всё, что ему кидают, в файлы складирует. И написать прогу, которая по мере появления этих файлов, скидывает их на настоящий принтер.