Диплом, видимо, уже сгорел... но вопрос прочел только что.

Если стоит MSSQL Desktop/Personal Edition, dbExpress с ними работать не будет.

Список параметров для компонента TSQLConnection, как он есть на моем работающем сервере (Developer Edition).

-------------------------------------
DriverName=MSSQL
HostName=MYHOME\MSDE_ENGINE
DataBase=old_structure
User_Name=administrator
Password=**********
BlobSize=-1
ErrorResourceFile=
LocaleCode=1049
MSSQL TransIsolation=ReadCommited
OS Authentication=True
QUOTED_IDENTIFIER=OFF
--------------------------------------

HostName - имя SQL-сервера, как его видит Enterprise Manager (имя компа + имя сервера).
Database - имя базы (не путь к ней!), как его видит Enterprise Manager.

Если проблема не решилась, проверьте, не установлено ли в компоненте свойство LoadParamsOnConnect. Если установлено. то каждый раз при подключении к серверу будут перечитываться параметры из файла dbxconnections.ini, лежащего (при стандартный путях установки) в Drive:\Program Files\Common Files\Borland Shared\DBExpress.