Ролг Хупин,

text не имеет ограничения длины (как тип), в остальном вся внутренняя обработка одинакова. Тут детальный разбор от Депеша .

Я предпочитаю просто текст, чтобы не заморачиваться — хватит ли 20 символов для имени?..
Т.е. модель данных говорит, что хранить нужно имя — вот и не стоит ограничивать пользователей по воле разработчиков.
Если же ограничение идёт от бизнес логики, то я обычно вешаю CHECK ограничение.

При индексировании текстовых значений нужно иметь в виду, что ключ не может превышать 2713 байт (не символов). Связано с внутренней структурой индекса (связные списки), требующей наличия нескольких (не помню сколько — копать лень) элементов в одной странице индекса. Поэтому, если у вас будут большие значения, то индекс может не построиться.

Для индексации LIKE выражений лучше всего подойдут триграммы .