Наверное проблема в синтаксисе.
Я сделал такую функцию

CREATE FUNCTION `ISOD_M`(mydate INTEGER(11))
RETURNS int(11)
NOT DETERMINISTIC
SQL SECURITY DEFINER
COMMENT ''
BEGIN
set @mymonth =left(right(myDATE,4),2);
RETURN @mymonth;
END;

и она сразу заработала во view:
CREATE ALGORITHM=UNDEFINED DEFINER=`root`@`localhost` SQL SECURITY DEFINER VIEW `new_view1` AS
select
sql_no_cache `addition`.`groupname` AS `groupname`,
`ISOD_M`(20050401) AS `mydate`
from
`addition`
group by
`addition`.`groupname`;

Все эти примочки типа апострофов, алгоритмов, секурити дефаинеров ставит SQLManager от EMC. Какой программой ты пользуешься для формирования фукций?