мне удалось вот так:
ставишь ODBC драйвер для MySQL
создаешь ODBC источник с каким нить именем типа test
создаешь Linked server:
провайдер - микрософт oledb provider for odbc

в параметрах:

Data Source = test
на закладке секьюрити жмакаешь крыжик Be made using this security context
и прописываешь пользователя и пароль
у меня было root без пароля и вроде как и все


а вот только когда я тоже самое попытался проделать через OLEDB ничего не получилось - никто не знает случаем как это сделать?