ХП и функции появились только в 5 ветке MySQL.
Точнее, функции-то можно было добавлять и раньше, но... кхм... путём перекомпиляции сервера. В общем, не вариант для виртуального хостинга.
Касательно вашей второй реплики, в общем-то, было бы странно, если бы на сайте разработчика не было такой информации, вы не находите?
Насчёт же третьего пункта, да, разрабатывали, но всю логику приходилось реализовывать на стороне клиента (который, к счастью, в случае использования php, как правило, не совсем клиент -- вебсервер).