Если Вы хотите найти аналоги FileOpen(),Read() etc., то в T-SQL они отсутствуют. Вы можете воспользоваться SQL-DMO. К сожалению не уверен кто устанавливает Microsoft Scripting Runtime (в Y2K он входит). Итак:
DECLARE @FileName varchar(255), @Text1 varchar(255)
DECLARE @FS int, @OLEResult int, @FileID int, @hr int
DECLARE @source varchar(30), @desc varchar (200)

SELECT @FileName='h:\Temp\Temp.txt'
EXECUTE @OLEResult = sp_OACreate 'Scripting.FileSystemObject', @FS OUT
IF @OLEResult <> 0 PRINT 'Scripting.FileSystemObject'

-- Open a file
-- object.OpenTextFile(filename[, iomode[, create[, format]]])
/*
IOMODE:
ForReading 1 Open a file for reading only. You can't write to this file.
ForWriting 2 Open a file for writing only. You can't read from this file.
ForAppending 8 Open a file and write to the end of the file.
CREATE: TRUE | FALSE (0,1)
FORMAT:
TristateUseDefault -2 Opens the file using the system default.
TristateTrue -1 Opens the file as Unicode.
TristateFalse 0 Opens the file as ASCII.
*/
execute @OLEResult = sp_OAMethod @FS,'OpenTextFile',@FileID OUT, @FileName, 1, 0, -1
IF @OLEResult <> 0
BEGIN
PRINT 'OpenTextFile'
GOTO Error_Handler
END
--Write Text1
execute @OLEResult = sp_OAMethod @FileID, 'ReadLine' , @Text1 OUT
IF @OLEResult <> 0
BEGIN
PRINT 'ReadLine'
GOTO Error_Handler
END
SELECT @Text1

Error_Handler:
PRINT '*** ERROR ***'
EXEC sp_OAGetErrorInfo null, @source OUT, @desc OUT
SELECT hr = CONVERT (binary(4), @hr), source = @source, description = @desc
Done:
EXECUTE @OLEResult = sp_OADestroy @FileID
EXECUTE @OLEResult = sp_OADestroy @FS

HELP на объекты Вы можете найти в описании VBScript.

Я писал, что не знаю доподлинно, кто устанавливает Microsoft Scripting Runtime. На машинах с Win2000 (Prof & Server) этот скрипт выполняется. На NT4.0 сервере он выдаёт описанную Вами ошибку. Вы можете судить об установке по наличию SCRRUN.DLL в \SYSTEM32.

У меня поначалу было вообще 2 символа (вместо 10).
1. Поиграйте параметром
TristateUseDefault -2 Opens the file using the system default.
TristateTrue -1 Opens the file as Unicode.
TristateFalse 0 Opens the file as ASCII.
2. Посмотрите настройки сервера