Можно по подробней про то как вы это сделали?

Я сам эту проблему планировал решать так:
Необходимо поставить на IConnectionPoint сервер внепроцесса (который собственно и нужно сделать). К нему ставить на прослушивание клиента. Сервер (или класс т.к. вы уже догадались что речь идет о COM) должен иметь еще интерфейс с функцией, что-то типа FireEvent(UINT EventID).
И естественно в SQL необходимо фаирить эту функцию либо через Extendent Procedures либо непосредственно через sp_OACreate.

Но это все теория.
Если будет желание можем попробовать довести это до конца. Я смогу сделать это за недельку где-то, но у меня нет возможности на проверку основательную ( я как и любой девелопер буду рад своей работе а мне нужен объективная оценка)

Может это и не нужно делать т.к. у майкрософт появился
Microsoft SQL Server 2000 Notification Services иди на http://www.microsoft.com/sql/NS/overview.asp

А с ним я не успел разобраться.