Помочь то вам помогут, но если вы будете задавать нормальные вопросы. А пересказывать вам целиком BOL наверное никто не будет

1. как и куда коннектиться?
BOL
-S server_name[\instance_name]
"Specifies the instance of Microsoft® SQL Server™ 2000 to connect to. Specify server_name to connect to the default instance of SQL Server on that server. Specify server_name\instance_name to connect to a named instance of SQL Server 2000 on that server. If no server is specified, osql connects to the default instance of SQL Server on the local computer . This option is required when executing osql from a remote computer on the network."

osql -U sa -P ??? - какой пароль у sa ?
INFO: MSDE Security and Authentication
HOW TO: Connect to Microsoft Desktop Engine

isql или osql ?
И что вы этим хотели спросить ?

2. если законекчусь? из какой таблички можно сделать select ?
Ну если sa, то из любой имеющейся на данном сервере.
Если другим пользователем, то только из тех, на которые назначены права

3. master.dbo.sysdatabases - это что за объект и кого на него есть права (на чтение хотябы) ?
BOL
"sysdatabases
Contains one row for each database on Microsoft® SQL Server™. When SQL Server is initially installed, sysdatabases contains entries for the master, model, msdb, mssqlweb, and tempdb databases. This table is stored only in the master database."

4. есть кусок скрипта, где написанно WHERE name = N'ddd' - что означает буква N перед строкой ?
FAQ