Теоретически в ХП можно созавать COM объекты и например скармливать им данные (RTFM sp_OACreate, sp_OAMethod, sp_OADestroy).
Но с вордом так поступать я бы Вам не советовал. Это будет работать в лучшем случае нестабильно, в худшем завалит ваш сервер.
Мне кажется разумный вариант идти с другой стороны - со стороны ворда.
Запускать VB(A) скриптик, через ADO брать данные и заполнять отчет.
Разовую операцию на VBA можно встроить, а если нужно это делать переодически - запускайте VB скриптик по шедулеру, поднимайте word application, загружайте через тоже ADO данные и сохраняйте отчет.

2 NDV.
можете им хоть орехи колоть если вам нужно его хоть как-то задействовать..
просто есть вещи под которые он заточен, а есть те, под которые он не заточен.. колоть орехи и генерить ком объекты в tsql - это не совсем корректное его использование, хотя он может делать и это.
Поэтому смотрите мое предыдущее сообщение, там описано 2 способа как сделать все не напрягаясь.

ps. А " маленькая программулина, которая будет соединяться с сервером " может запускаться на компьютере на котором живет SQL сервер - нет проблем.

А грубить-то зачем ?

извините, просто я к SQL серверу как к родному отношусь, так жалко его вдруг стало ... :-)
еще раз прошу прощения ..

Если Вам это надо - вперед, можно поставить ещё, чтобы он занимался парсингом нехолого xml-файла - будет не жизнь а сказка.

насчет парсинга вы зря :-)
пусть парсит, на то и sp_xml_preparedocument существует

:-) руки прочь от xml !!!!