CREATE TABLE #Hierarchy
(
ID int NOT NULL PRIMARY KEY,
ParentID int NULL,
IsFolder int NOT NULL,
Descr nvarchar( 100 ) NOT NULL
)

Insert Into #Hierarchy
VALUES( 1 ,NULL, 1 ,'Folder1')
Insert Into #Hierarchy
VALUES( 2 ,NULL, 1 ,'Folder2')
Insert Into #Hierarchy
VALUES( 3 ,NULL, 1 ,'Folder3')
Insert Into #Hierarchy
VALUES( 4 ,NULL, 1 ,'Folder4')

Insert Into #Hierarchy
VALUES( 11 , 1 , 1 ,'Folder11')
Insert Into #Hierarchy
VALUES( 12 , 1 , 1 ,'Folder12')
Insert Into #Hierarchy
VALUES( 110 , 11 , 0 ,'Item110')
Insert Into #Hierarchy
VALUES( 120 , 12 , 0 ,'Item120')

Insert Into #Hierarchy
VALUES( 121 , 12 , 1 ,'Folder121')
Insert Into #Hierarchy
VALUES( 1210 , 121 , 0 ,'Item1210')

 /******************************************************************
Выбрать элементы, принадлежащие заданной группе.
ID Группы поместить в переменную @ID
Поместить туда NULL если требуется выбрать все элементы справочника
******************************************************************/ 

DECLARE @ID int
Set @ID=NULL

DECLARE @Level int
Set @Level= 1 

create table #tmp1(id int not null,[level] int not null, path nvarchar( 3000 ) not null)
If @ID Is NULL
	Insert Into #tmp1
	Select
		id,
		@level,
		descr
	From
		#Hierarchy
	WHERE
		ParentID Is NULL
ELSE
	Insert Into #tmp1
	Select
		id,
		@level,
		descr
	From
		#Hierarchy
	WHERE
		ParentID=@ID

WHILE @@rowcount> 0 
BEGIN
	Set @level=@level+ 1 
	Insert Into #tmp1
	Select
		h.id,
		@level,
		t.path+CHAR( 0 )+h.descr
	From
		#tmp1 t
		inner join #Hierarchy h
			on t.id=h.Parentid and t.[level]=@level- 1 
END

 /*****************************************************
Вывод результатов в иерархическом виде
*****************************************************/ 
Select
	t.id,
	SPACE((t.[level]- 1 )* 5 )+h.Descr,
	h.IsFolder
From
	#tmp1 t
	inner join #Hierarchy h
		on t.id=h.id
Order By
	t.path
drop table #tmp1