> возможно ли делать в динамическом SQL into во временные таблицы в принципе?

Все возможно... (если осторожно).

Нужно только понимать (или - тупо знать?), что любая временная таблица существует и доступна в рамках отдельной сессии пользователя, а динамический SQL выполняется в другой сессии, отличной от сессии скрипта, или процедуры, из которой он вызывается...

Т.о. для чтения из временной таблицы полученной через SELECT * INTO #TMP ... в динамическом SQL - нужно обращаться к ней в той же сессии (читай - строке выполнения, которая передается команде EXEC):

типа так - EXEC('SELECT name INTO #TMP FROM sysobjects SELECT * FROM #TMP') - правда толку от этого маловато.

Обычно в основной процедуре исполнения создают временную таблицу заранее, а потом уже вставляют в нее данные через динамический SQL:

типа так -

SELECT name INTO #TMP FROM sysobjects WHERE 1=0
EXEC('INSERT INTO #TMP SELECT name FROM sysobjects')
SELECT * FROM #TMP