А потому что на стороне сервера нет понятия 'запрос с параметром'. Есть методы оптимизации выполнения таких запросов, но сами 'запрос с параметром' это чисто ADO'шная фишка. Подозреваю что Вас вполне устроит сохраненная процедура с параметрами. А чтобы ответить более подробно нужно знать что у Вас в роли клиента и чем ходит к серверу.

>Но ведь Сервер позволяет создавать такие запросы, и даже правильно выполняет их.

Серверу до фени какие вы запросы создаете и где. Он не может ни позволять, ни запрещать их создания. Ну а если посланный клиентом запрос корректен с точки зрения SQL (TSQL) то сервер его выполнит. И сохранит план выполнения в процедурном кэше. И будет там план лежать пока не вытеснится другими планами. Это время зависит от загрузки сервера и разнообращия выполняемых операций. Но если план параметрического запроса в кэше, то, при определенных условиях, запрос не компилируется заново, и происходит подстановка существующему плану нового значения параметра.

>Но он не позволяет их сохранять!

А не позволяет он их сохранять потому, что нет в MSSQL такого обьекта - ЗАПРОС.