Лучше всего бы в этом случае подошла функция SUM для склейки первого столбца, но увы, она не работает со строками. Может быть, подойдет такой вариант:

create table t1(col1 varchar(100), col2 int)

insert into t1 values ('str1', 1)
insert into t1 values ('str2', 1)
insert into t1 values ('str3', 2)
insert into t1 values ('str4', 2)

create function f1(@col2 int)
returns varchar(8000)
begin
declare @s varchar(8000)
set @s = ''
select @s = @s + col1 + ' ' from t1 where col2 = @col2
return @s
end

select dbo.f1(col2), col2 from t1 group by col2

col1 col2
-------------------- -----------
str1 str2 1
str3 str4 2

Коряво, конечно, с этой функцией, но лучше ничего на ум не идет.