\nРазве есть ключевое слово в T-SQL - Return


Безусловно - есть...
\nExits unconditionally from a query or procedure. RETURN is immediate and complete; statements following RETURN are not executed.
Syntax
RETURN ([integer_expression])
where
integer_expression
Is the integer value returned. Stored procedures can return an integer value to a calling procedure or an application.


Как вернуть это дело в "or an application" - я, честно говоря, не знаю...
Но в "пределах сервера" это работает - "на ура":

declare @return_status int
EXECute @return_status = procedure_name
select @return_status


На крайняк - можно воспользоваться тем же советом от Genady - и получать этот @return_status - через значение рекордсета...