Господа, я чего то не понимаю, или instead of триггеры не поддерживают рекурсию???
Самый простой пример для проверки:
create trigger z1 on mytable
for delete
as
delete from mytable where 1=0
go
delete from mytable where 1=0

Как и ожидалось получим сообщение об ошибке "Maximum stored procedure, function, trigger, or view nesting level exceeded (limit 32)."
Т.е. убеждаемся что для обычного триггера все работает (в том числе выставлены опции рекурсии на уровне БД и на уровне сервера)

Теперь заменим "for" на "instead of" и он нормально выполнит это, сказав что удалено 0 строк и не вызвав самого себя при каждом вызове Delete.

Конечно приведенный пример сам по себе бессмысленен, но он просто предупреждает вопросы насчет того выставлены ли у меня опции рекурсии. Ну и он наиболее прост. С нормальными примерами тоже не получается...