1) Позволяет устанавливать уровень критичности ошибки, использовать заранее определенные сообщения
об ошибках, определять формат сообщения:

code:RAISERROR ({msg_id | msg_str}{, severity, state}
[, argument
[,...n]] )
[WITH option[,...n]]

Returns a user-defined error message and sets a system flag to record that an error
has occurred. Using RAISERROR, the client can either retrieve an entry
from the sysmessages table or build a message dynamically with user-specified severity
and state information. After the message is defined it is sent back to the client
as a server error message.

2) code:PRINT 'any ASCII text' | @local_variable | @@FUNCTION | string_expr

Returns a user-defined message to the client

3) А можно и так:

code:SELECT 'Да пошёл ты, клиент...' AS 'Сообщение для клиента'

Удачи