Если проект на одной форме и она модальная, то READ EVENTS не треба, в остальном он ставиться в главном модуле проекта после активизации меню и выполнения других начальных действий.
Вот селект в ините не есть хорошо.
Лучьше создай параметризированную вьюшку, помести ее в DE формы, а в ее свойствах установи NoDataOnLoad=.T., привяжи ее к GRID, а в Initе задашь параметр и сделаешь REQUERY(<ViewName>), то же самое и при смене условия.

Из формы под условие возвращается один параметр или пользователь так и пишет ff> ... and bb<2 ...?

Ну так все равно у тебя получается ограниченное количество параметров, которые можно передать через массив, и привязаны эти параметры к определенным полям, которые можно ограничить параметрами в представлении.
Или можно попробовать в представлении написать
SELECT ... WHERE ?tcParamStr

1. Потому что в INIT обычно пишешь установку начальных параметров при создании формы, а если ты их в дальнейшем меняешь и тебе опять необходимо выполнить запрос, что получится при повторном INIT?
Добавь тогда в форму свой метод, который будет отвечать за перезапрос данных. Ты сможешь вызвать его из любой точки формы, а при изменении запроса нужно будет исправить только один метод.
2. Думаю что ответ на первый вопрос разубедит тебя переносить SELECT в какое то другое место.