Это из цикла "не верь глазам своим"

FoxPro слишком сильно "балует" разработчиков. Реальный исполняемый код - это FXP. Т.е. откомпилированный PRG. Вот он Вам и сообщает, что откомпилированный код не найден. Хотя чисто формально, да, указать в команде DO можно и PRG. Просто FoxPro автоматически заменит расширение на FXP

Для компиляции "на лету" есть команда COMPILE. Т.е после копирования надо сделать компиляцию этой созданной копии.

Но вообще-то, у Вас "в консерватории надо что-то подправить". Я так понимаю, речь идет о неких пользовательских функциях для каких-то расчетов. Для таких задач есть макроподстановка через функцию EXECSCRIPT(). Она сама, автоматически, и копию сделает, и откомпилирует ее, и не забудет за собой почистить