Диалект SQL в FoxPro несколько уже чем стандарт. Особенно это касается команд INSERT-SQL, UPDATE-SQL и DELETE-SQL

В FoxPro в команде UPDATE-SQL невозможно выполнить то, что ты задумал. Т.е. обновить информацию в одной таблице данными из связанной другой таблицы.

Т.е. даже если ты подправишь синтаксис, то все равно, как ты правильно заметил, из подчиненной таблицы будет анализироваться только одна текущая запись.

Если по подчиненной таблице есть индекс, то подобная задача решается командой типа:

select Tab1
REPLACE FOR SEEK(tab1.id,"Tab2","Id") name WITH Tab2.name

Между UPDATE и REPLACE есть разница в реализации. Тонкостей достаточно много. Есть и глюки. Лично я предпочитаю использовать REPLACE