select T.N, SUM(T.Time-cast('0:00' as time)) FROM TABLE1 T
group by T.N

Серега Я попробовал сделать sum(time_field) - получил "data type not supported for arithmetic". ФБ1.5 SQL диалект 3. Может конечно руки у меня кривые, но...
Дело не в руках, а в глазах. Я же написал

select T.N, SUM(T.Time-cast('0:00' as time)) FROM TABLE1 T
group by T.N

Кстати есть вариант суммирования через UDF. Писать ничего не надо. Достаточно взять готовую UDF (из Rfunc например) которая принимает аргумент INTEGER и возврашает INTEGER. Пример:
Исходная функция
DECLARE EXTERNAL FUNCTION IIF
INTEGER,
INTEGER,
INTEGER
RETURNS INTEGER BY VALUE
ENTRY_POINT 'fn_iif' MODULE_NAME 'rfunc'

Функция для времени:
DECLARE EXTERNAL FUNCTION IIF_D
TIME,
TIME,
TIME
RETURNS INTEGER BY VALUE
ENTRY_POINT 'fn_iif' MODULE_NAME 'rfunc'
(Возвращает время в ms)

Такой вариант прокатывает и с DATE.
Для TIMESTAMP тоже можно сделать подобную вещь.