Кстати, хоть бы описали, что вы имеете ввиду, а то не все знают, что такое трассировка запросов в MSSQL ;-)

Каше не реляционная СУБД, и запросы компилируется в программы и исполняются.
Поэтому анализируются программы, а не SQL.
для общего анализа нагрузки используется ^PERFMON из области %SYS

Для анализа конкретных программ построчно используется
^SYS.MONLBL

Zickну почему же. к Cache можно обращаться через ODBC соединение и также выполнять запросы к классам, как к таблицам.
...
мне нужно получать запрос, который приходит на сервер, а не то как он выполняется.

И тем не менее, этот запрос компилируется в программу, и только затем выполняется.

У меня в настройке ODBC есть галка "ODBC Log", я не знаю, куда он будет писаться, но наверно найти можно.
Правда это будет работать, если все запросы идут из одного места.

Также, как вариант, можно использовать сторонние наблюдатели ODBC.