set dateformat dmy

declare @d1 datetime, @d2 datetime

select @d1 = '01.01.2009', @d2 = '31.12.2011'

-- Для проверки
select convert(varchar,@d1, 104 ) [Начало периода], convert(varchar,@d2, 104 ) [Конец периода]


;with cte as
(
 select @d1 [d1], dateadd(yy,  1 +datediff(yy,  0 , @d1),  0 )- 1  [d2]
 union all
 select dateadd(yy, 1 ,d1), dateadd(yy,  1 +datediff(yy,  0 , dateadd(yy, 1 ,d1)),  0 )- 1 
 from cte
 where d2 < @d2
)
select convert(varchar,d1, 104 ) [Начало периода], convert(varchar,d2, 104 ) [Конец периода]
from cte
option (maxrecursion  0 )