Работать будет. Наверное, лучше взять VMWare Server.
Но imho надо его бакапить. При сбое можеть накрыться вся виртуальная машина, у меня как-то раз было такое при одновременном запуске нескольких машин и одновременном дозвоне по диалапу - хостовая система (Windows XP) вылетела в синий экран, сообщение было что-то насчет сбоя инициализации сети. После этого все запущенные VM-ы погибли. Видимо, файлы дисков некорректно закрылись. Может быть, их можно как-то оживить, для меня не критично было, из дампа восстановился. Это была VMWare 5.0. Возможно, такое же произойдет при другой аварии хостовой системы, в том числе по питанию. В общем, редкая ситуация, но надо ее иметь в виду при эксплуатации контроллера домена.

не, только для изучения. Но внешние машинки подключались к ней.