Сперва расскажу что я уже делал по действиям в порядке исполнения:

Удалил все разделы при помощи FDISK
Отформатировал винчестер.
Создал один раздел, сделал его активным и выделил под него 100% места.
Перезапустился с мультизагрузочным диском.
Начал установку Win98 z:\win98.RUS\setup.exe

Получил ошибку:



И так пробовал уже раз 8. Затракался уже с этим компом
(Целерон 500, 10 Гб, 64Мб).
Завтра утром его надо на работу уже унести, а я тут с этой ошибкой ...бусь.

Поможите люди добрые!!!

Все O.K. Просто мне посоветовали вместо setup запустить setupcor и все поставилось.
Вот что пишут на http://softelite.ru/forum.php?f_ma_id=53&page=0
"setupcor - корректировочная установка виндоус. проще говоря: если повреждены/изменены не должным образом системные файлы, то посредством setupcor можно это исправить. при этом не нужно будет переустанавливать все, установленные ранее, программы, сохранятся документы, ключи в реестре, драйвера и т.д. винда очень любит этот самый setupcor, иногда, даже работать начинает"

Ответ нашел тут : http://forum.oszone.ru/topic.cgi?forum=1&topic=586