fdisk /mbr для начала.
Сделать первый раздел активным (из того же fdisk`a)
И на каком этапе установки выдаёт эту ошибку win98?


А вообще - поставь win2000 :)

Видать Windows не в состоянии записать свои файлы на диск, или его конфигурация чем-то не нравиться (диска). Сделай раздел активным, загрузись с загрузочной дискетки win98, и выполни команду sys c: Потом попробуй загрузиться с харда, получиться, или нет. Если получиться, то и windows встанет. Если снова не встанет - то стащи с машины на которой уже стоит win98 файлы:
io.sys
msdos.sys
command.com
autoexec.bat
config.sys
и скопируй их на c: с заменой тех, что там есть. И всё забегает. (вся эта шаманская инструкция, только на тот случае если после sys c: удаётся загрузиться с диска, но windows не ставиться. Всё это можно сделать и ручками, без второй машины с win98 прописыванием путей типа c:\windows\command и т.д и т.п.)