<script language="javascript"><!--
var mIsOpen=false;
var mOpen;
var mClose;
mOpen="<a href='javascript:dropDownM();'>Категория</a><br>Подкат1<br>Подкат2";
mClose="<a href='javascript:dropDownM();'>Категория</a>";

function dropDownM(){
if ( mIsOpen == true ) {
document.getElementById("dropDownMenu").innerHTML = mClose;
mIsOpen= false;
} else {
document.getElementById("dropDownMenu").innerHTML = mOpen;
mIsOpen = true;
}
}
--></script>
<div id="dropDownMenu">
<a href='javascript:dropDownM();'>Категория</a>
</div>

Категория  1 
    Подкатегория  1 
    Подкатегория  2 
         Еще одна категория  1