Делается примерно так:

Берется обычная форма, далее
- убирается рамка и ControlBox
- свойство TransparencyKey устаноавливается в цвет background'a формы,
т.е. все ее части с цветом, таким же, как в этом свойстве становятся прозрачными
- свойство TopMost делаем true, чтобы форма "плавала" всегда поверх остальных
- ShowInTaskBar делаем False
- строку выводим в обработчике Load или в переопределенной OnPaint
- остается написать метод перемещающий форму и запустить его, к примеру после загрузки формы.
- Application.Exit() можно вызвать, к примеру по Click'у по строке.