Нужно AutoPostBack="true" поставить:
<asp:DropDownList ID="ddl_mery" runat="server" DataValueField="msi_ist"
onselectedindexchanged="ddl_mery_SelectedIndexChanged" AutoPostBack="true" >
<asp:ListItem Value="0">Краевой бюджет</asp:ListItem>
<asp:ListItem Value="1">Местный бюджет</asp:ListItem>
<asp:ListItem Value="2">Иное</asp:ListItem>
</asp:DropDownList>
тогда dropdown сможет инициировать отправку данных на сервек, по умолчанию на это имеют право только кнопы разные...

Зы, не увидел, он стоит...
вообщем у меня есть грид
<asp:GridView ID="gw_mery" runat="server" DataKeyNames="msi_id" DataSourceID="ds_mery"
PageSize="7" SkinID="cf" AllowSorting="True" AutoGenerateColumns="False" OnRowDeleted="gw_mery_RowDeleted"
OnRowUpdated="gw_mery_RowUpdated">
<Columns>
<asp:TemplateField ShowHeader="False">
<EditItemTemplate>
<asp:ImageButton ID="ImageButton1" runat="server" CausesValidation="True" CommandName="Update"
ImageUrl="~/images/enabled.gif" Text="Обновить" />
 <asp:ImageButton ID="ImageButton2" runat="server" CausesValidation="False"
CommandName="Cancel" ImageUrl="~/images/btnCncl.png" Text="Отмена" />
</EditItemTemplate>
<ItemTemplate>
<asp:ImageButton ID="ImageButton1" runat="server" CausesValidation="False" CommandName="Edit"
ImageUrl="~/images/btnEdit.png" Text="Правка" />
<asp:ImageButton ID="ImageButton2" runat="server" CausesValidation="False" CommandName="Delete"
ImageUrl="~/images/btnDel.gif" Text="Удалить" OnClientClick='return confirm("Удалить строку?"); ' />
</ItemTemplate>
<ItemStyle Width="50px" />
</asp:TemplateField>
<asp:BoundField DataField="msi_text" HeaderText="Меры" SortExpression="msi_text" />
<asp:TemplateField HeaderText="msi_ist" SortExpression="msi_ist">
<ItemTemplate>
<asp:Label ID="Label2" runat="server" Text='<%# Bind("msi_ist_text") %>'></asp:Label>
</ItemTemplate>
<EditItemTemplate>
<asp:DropDownList ID="ddl_mery" runat="server" DataValueField="msi_ist"
onselectedindexchanged="ddl_mery_SelectedIndexChanged" AutoPostBack="true">
<asp:ListItem Value="0">Краевой бюджет</asp:ListItem>
<asp:ListItem Value="1">Местный бюджет</asp:ListItem>
<asp:ListItem Value="2">Иное</asp:ListItem>
</asp:DropDownList>
<asp:TextBox ID="TextBox2" runat="server" Visible="false" Text='<%# Bind("msi_ist_text") %>'></asp:TextBox>
</EditItemTemplate>
</asp:TemplateField>
<asp:BoundField DataField="msi_summ" HeaderText="Сумма" SortExpression="msi_summ" />
</Columns>
</asp:GridView>

protected void ddl_mery_SelectedIndexChanged(object sender, EventArgs e)
{
LinkButton5.Text = "xxxx";
}

и как бы срабатывает