Зачем нужен rebase?
Это прежде всего уборка кода перед публикацией.
Каждый фикс или новая фича производится в 2 этапа (с точки зрения SCM).
1) Куча отладочных коммитов в локальный репо, пока все не заработает как надо
2) Публикация коммита в публичных репо.

Никому не интересны ваши коммиты на первой стадии. Поэтому они все используя rebase squash сливаются в один коммит.

Дальше, публикация итогового коммита возможна двумя способами - merge или rebase (ну или в тривиальном случае ни то не то не нужно т.к. больше никто не коммитил с момента начала изменений).
Тут дело вкуса и внутренних правил проекта. Но линейная история которую дает rebase более читаемая. Недостаток rebase в том что после публикации коммита его rebase (изменение истории) невозможен. Merge не меняет историю, поэтому такого недостатка нет, но есть другой недостаток - куча ветвлений в истории, которая по сути линейна.