Сам недавно столкнулся. Встроенный парсер у оперы есть, но этот баг известен уже больше года. Может когда-нибудь исправят. Но! Уже сейчас можно скачать Opera 9.5 beta, в которй этот баг отсутствует. 9.5 уже работает вполне стабильно, и как вариант, можно использовать ее.

Удалось отчасти побороть этот глюк на опере 9.2х таким макаром:

<?xml version="1.0" encoding="windows-1251"?>
<xsl:stylesheet version="1.0" xmlns:xsl="http://www.w3.org/1999/XSL/Transform" xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">
<xsl:output method="xml" indent="no" omit-xml-declaration="yes" standalone="yes"
doctype-system="http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-transitional.dtd"
doctype-public="-//W3C//DTD XHTML 1.0 Transitional//EN" encoding="windows-1251" />

вероятно здесь основное — method="xml" и явное задание xmlns у корня