Я не господин и тем более не дама, всё же отвечаю. Надо формулировать вопрос конкретнее - для какой программной среды хслт интересует. Если для Win32, то стандартный выбор MSXML 4 (списать с сайта Микрософт, и сервис-паки к нему), 3-й версией вряд ли стоит пользоваться. Однако наряду с ним я раньше для отладки использовал Instant Saxon - он иногда выдавал более точные сообщения об ошибках. (Теперь мне Win32 не нужно, программирую на Java и использую Xalan).
Полный Saxon предназначен в основном для использования в программах на Java. С ним есть проблема - бесплатная версия с некоторым ограничением по сравнению с коммерческой (нет использования схем). Но вообще в программах на Java основной вариант Xalan (отдельная библиотека, также содержится в JDK 1.4).
В NET надо использовать классы из NET как легко догадаться Framework SDK.