RonibGreat,

ну не знаю, заметил только что у (MEG) них EPS негативный на две трети доллара,
несколько лет убытки (только 17й год какой-то смешной технический плюс был),
в результате equity только падает, хотя и позитивный пока (т.е. пока не кончился)
формально у них equity на акцию получается 12.7 cad, но по тенденции - чисто спускают дальше,
даже если распродавать свои активы начнут - там дисконт сильный будет, расходы,
ну и скелеты в шкафу мусор всякий неликвидный в балансе (большая часть по балансу прописана
всё-таки в fixed capital, оборотки мало, но и операционные расходы не такие большие)

у нас если кредиторы берутся потрошить компанию - то у них преимущество и акционеры
быстро отодвигаются от корыта (большинство исходов - им ничего не остаётся,
администраторы всё "спускают" в совсем других интересах)

да и вокруг $5-ки за акцию они уже несколько лет крутятся

в общем пока явных драйвов на рост не сильно видно
там контрольный пакет не у политической оппозиции случаем?
- тогда может выборов ждать да рейтинги смотреть, если правильные люди
придут к власти то глядишь и выгодные контракты появятся

если ввп падает/не растёт - то смысла для энергорынка расти тоже особого нет,
может только из-за ситуации с китаем штаты начнут как-то переориентироваться
(что вряд-ли, пока ситуация обратная, т.к. реструктуризация экономики
процесс довольно болезненный и медленный)
тогда им может дополнительный энерго-ресурс потребоваться
(но они наверное скорее удавятся и своё построят чем будут у вас брать,
надо ваш континентальный энерго-баланс торговли между странами смотреть)

вас тоже замедление/падение штатовского ввп может сильно задеть
- соответственно опять удар по спросу на энергию (в первую очередь бизнес/производство)..
ну и конкуренция внутренних игроков обострится.

я как-то недавно в чистую спекуляцию полез (раньше времени в азарте "как дёшево!!", надо было
по мЕньшим кускам покупать по ходу дальнейшего падения) на фишке с негативной equity
(т.е. фактически латентный банкрот), сначала получил по ушам немного (на волатильности
penny stock хотел поднять, там за день по +/- 30% легко было, причём долго и относительно стабильно),
не выдержал после первого отскока и сбросил с -25% потерями ($ -10К)..
через пару дней она на +100% взлетела несмотря на довольно большую ликвидность
(но такое не предугадаешь - если у кого-то куча денег которых девать некуда и решает на принцип идти,
так что не сильно жалею) я всё удивляюсь куда этот "кто-то" вложивший пару десятков миллионов после
банкротства этот мусор будет девать (не имея даже ничего близко к контрольному пакету, т.е. фактически
никаких прав влияния на судьбу, заключаемые контракты, вхождение в правление/зарплаты и пр.)

другая компания чтобы их купить наоборот заинтересована понемногу скупать
за дёшево (чтобы цена минимальная была) пока критическую массу не наберут
(у нас начиная с определённого % от акций - обязательно извещать биржу,
и она публикует это, так что по тихому не сделаешь)

я честно говоря не совсем понимаю описанную/ожидаемую логику поднятия стоимости/капитализации/роста цен на акции
покупатель прежде всего будет оценивать их состояние и перспективы, потом цену..

у них хоть с оборотным капиталом и доходом пока вроде и более-менее стабильно на ближайший год
(против текущих обязательств и операционных/административных расходов)
но в будущем (больше года) уже могут начаться небольшие проблемы
если не будет прибыли (а есть-ли для неё предпосылки?)

налика у них чуть меньше 400М, примерно столько-же по инвойсам (часть из них естественно под вопросом)

дальше смотреть график погашения долга (структура долгосрочных обязательств)
и думать как они будут с этим разбираться (погашать долг)
рефинансировать (естественно скорее всего), или распродавать долгосрочные активы
(а у них практически только инфраструктура: Property/Plant/Equipment)

если рефинансировать - то кто им и по каким ставкам даст в долг
(под залог чего? вопрос качества их долгосрочных активов и за сколько их можно продать если что с наваром)

т.е. решать (пере-)выпуском облигаций/долгом - то цена акций ни причём (покупатели облигаций тоже не лохи,
им это по боку, хотя владелец важен, чтобы конфликта/разнонаправленных интересов небыло)

кто держит контрольный пакет и кого выбирает в правление для принятия решений
(которые потом естественно решают как разбираться с долгом) конечно влияет на
доверие кредиторов - но кредиторам пофигу на цену акций
(если они конечно не держатели большого пакета, но тогда они уже акционеры, т.е. опять - др. категория).

фактически я не вижу обоснованности/выгоды в повышении курса ради погашения долга
или выруливания из сложной ситуации с прибылью (реально пока негативной, т.е. убытками).

акции могут расти если растёт прибыль (или ожидается рост в будущем, т.е. оценка),
или если кому-то нужен контрольный (или полный) пакет и скупают
(или ожидается выкуп др. путями, в т.ч. уход с биржи, анти-IPO)
могут вырасти если скопилась куча кэша и не зная что делать решили раздать на дивиденды,
могут решить ликвидироваться (но это уже совсем редко) и полагающийся остаток equity вернуть акционерам.
когда всё остальное падает (safe heaven) - т.е. относительные факторы..
обычная волатильность +/- , как-бы конечно технически тоже считается, но не для долгих позиций.
ну ещё можно для дополнительной эмиссии красивый трэнд нарисовать
- но на это тоже деньги нужны (контроль цены), а у них с ними напряг,
да и в манипуляциях могут обвинить (не в курсе какие у вас там законы)

да, были одна в конце 16го года и две в 18м году - волны на которых можно было прокатиться
и заработать, может оптимизм, может какие другие ожидания/новости или кому взбрело в голову
зачем-то покачать фишку (денег много).. чёрт его знает..
в общем пока не понимаю кто это будет делать и зачем..

ликвидность вроде у них довольно стабильно держится выше миллиона бумаг в день,
так что твои 5К акций рынок проглотит без проблем даже не заметив (если у вас там off-book торговли нет)

Husky Offer (который был по скупке по $11.00 за акцию при рынке по 7~8) закончился 16го января/2019
администрация MEG всем советовала не соглашаться, (вот там как раз похоже можно было
вполне неплохо так десятки процентов заработать, прямо с рынка арбитражом,
хотя конечно это может быть было не для мелких инвесторов а напрямую, не знаю деталей)

сейчас у них остаточная стоимость приближается к тем самым $11
(через год, а если считать скелетов в шкафу баланс, то наверняка уже)
и что на горизонте? где радужные перспективы?

в общем с ними руку на пульсе держать надо, на одну халяву
без чётких предпосылок не прокатит, ну или на волатильности
скакать по несколько процентов за каждую волну.

ну-ну, после заявлений на выходных о новых тарифах (эскалации) уже на первом часе:
Nikkei 225 -2.4%
Australia -1.7% (индекс по энергии -3%)
Korea -1.5%
Taiwan -1.7%
Shanghai -1.6%
Hong Kong -3.6%
а потом через европу и до вас волна дойдёт
на валютные пары интересно будет глянуть

я когда прошлое сообщение о MEG писал - смотрел предыдущее предложение о выкупе, там была речь вроде о соотношении в 0.46 от Husky.
(или $11, т.е. на выбор, можно тогдашний курс посмотреть для сравнения)

p.s.

ой, т.е. 0.485
....
The Husky Offer: Husky has offered to purchase all of the outstanding Common Shares, together with
the associated SRP Rights issued and outstanding under the Shareholder Rights Plan, for consideration
per Common Share, at the election of the Shareholder, of: (i) $11.00 in cash; or (ii) 0.485 of a Husky Share,
subject to proration. As the Husky Offer is open for acceptance until 5:00 p.m. (Toronto time)
on January 16, 2019, there is no need for Shareholders to take any action with respect
to the Husky Offer at this time. Shareholders who have tendered Common Shares to the Husky Offer and who
wish to obtain advice or assistance in withdrawing their Common Shares are urged to contact their broker or ...

Alternatives to the Husky Offer:
MEG has a robust go-forward business plan that it believes will generate significant free cash flow and Shareholder value,
based on MEG's ownership of high quality SAGD assets. In addition, under the supervision of the Special Committee,
MEG's management, with the assistance of its financial and legal advisors, intends to conduct a formal process to explore
a full range of strategic alternatives, which may include a merger or partnership with strategic or financial partners,
a sale reflecting full and fair value for Shareholders, an acquisition by MEG or the maintenance of the status quo,
with a view to maximizing value for all Shareholders

про повышение/понижение акций самой Huski ,
это уж смотря как инвесторы оценят, я-бы не загадывал без оснований,
если take-over выгодный (избавление от конкурента,
расширение рынка/монополизация/усиление влияния, EPS у поглощаемой выше и т.д.)
то вполне логично что рост, если наоборот - то соответственно размен кэша компании
(акционеров) на такую сделку может оцениваться как негативный сигнал.

RonibGreat,

оборот рынка за день по MEG на TSX составил 2.7 миллионов бумаг,
т.е. 12млн CAD, навряд-ли 2.4К сыграли какую-нибудь ощутимую роль,
даже пол миллиона не сильно-бы повлияли
(если только это не последняя сделка на закрытии, и то: было-бы чисто формально)

я так понимаю сейчас самый подходящий момент чтобы MEG позицию усилить,
уже до cad 4.33 упало
прошлый минимум был 2 с половиной месяца назад до чуть больше 4.0..

любой отскок на 10-15% уже может неплохой profit дать, даже до 5.0 ждать не надо

сегодня оборот был 1'105'326 бумаг, сильно сомневаюсь что твои <1К кто-то вообще заметил, это 0.1% если что..

на некоторых биржах в зависимости от доступа видно что на bid/ask лежит (сколько бумаг, по какой цене и код посредника)
у нас если-бы один и тот-же гонял - FCA (регулятор) быстро-бы по рогам настучал, хотя да, есть liquidity provider,
но они по идее подключаются только когда совсем тускло, и то обычно не надолго - пока Х денежных единиц не потеряют..

RonibGreat,

т.е. в тот день никого кроме тебя с лимонадными
ставками и загадочного большого брата на рынке нет?
тут-же весь рынок думает как-бы отжать 1'000-10'000 из одного участника?
а как-же другие дни когда ты не совершаешь сделок - тоже вся массовка чисто
для видимости ради одного человека?

может быть конечно что у вас там именно так,

но я лично вообще не парюсь если у бумаги исторически приличная
ликвидность и мои сделки меньше 10% от оборота..

ну вот, уже дышать можно, всё что выше 4.78 уже в плюсе

RonibGreat,

куча методов ведь, и через средневзвешенную, и по компонентам (то-же самое), ну и у тебя booking cost есть - его на количество бумаг разделить.
5'009 ~ 24'300
6'000-5'009 >> 991 x 4.35 ~ 4'311
24'300+4'311 -> 28'8хх >> 28'6хх/6'000 >> ~4.78

ну всё, вот оно счастье 5+ !

тоже сижу и формирую портфель после всех новостных пертурбаций и отпускного сезона,
под закрытие (след. 1 час) нужно ещё 50% денег в акции конвертировать
очень много потенциально интересных фишек появилось.
надеюсь сентябрь получится доходным

в результате пока состорожничал (постепенно усиливал позиции по некоторым бумагам
подбрасывая денег по кускам, т.к. никогда не знаешь дно-ли уже или ещё нет),
не нашел куда ещё 25% портфеля (из денег) распределить, завтра ещё догоняться придётся..

ну да, это как раз то о чём много раз уже говорили в соседних темах
21852393
21866709

LastDon,

о точно тепепат .. тут это где у вас?
кстати - фондов тысячи если что, а по всему миру десятки тысяч
https://www.morningstar.com/best-investments/medalist-funds
есть и по 30%, есть по годовой доходности 50% и больше..
ну со всеми вытекающими конечно

мало там бабок, богатых приезжих практически минимум, вот ты с большими деньгами приехал что-ли? зато работал, поднимал экономику, ел, снимал жильё, платил налоги, даже сбережения остались на инвестиции.. покупают продукты потребления, пользуются услугами, т.е. дают доходы бизнесу из которых платится зарплата, погашаются bonds, инвестируются средства в развитие, платятся налоги и дивиденды акционерам

а моргиджи это не только заказы строительному сектору и utilities но и проценты в финансовые организации у которых тоже есть акционеры (владеют которыми частично через фонды те-же пенсы) которые так-же заинтересованы в дивидендах. ну некоторые с бирж выходят (или по решению самой биржи из-за нарушения правил/банкрота или по решению акционеров/владельцев через совет директоров на собрании)
и да - иногда акции выкупают если занимаются вложениями (держат в портфеле) или например если те слишком дешевые (penny stock) - т.е. переоценку чисто.. капитализация от этого не меняется, а цена растёт (и наоборот: там и split stock и пр.), чаще кстати выпускают новую эмиссию как доп финансирование, ну или если свободных средств слишком много и диведентная политика замороченная чтобы не выплачивать так много..

чисто вопрос ситуации и политики как финансирование привлекать: можно долговыми бумагами (corporate bond market), можно акциями, можно кредит взять / кредитную линию открыть, можно об отсрочке покупок приобретений договориться с поставщиками (и основной капитал - план оплаты, и в оборотный - увеличить payment terms), лизинг там и т.д. в общем финансовый цикл и оптимизация да прочее абсолютное/относительное высвобождение средств за счёт повышения эффективности.. каламбур какой-то, нет смысла так делать, в чём выгода, где её механизм.
так куча разных процессов со своими причинами и следствиями, не надо их перемешивать, не в этом суть.
акции если что - могут без проблем вырасти даже если их новые выпускают напр. таким образом привлекая финансирование для поглощения прибыльного конкурента по лимонадной цене, на рынке разные ситуации бывают.. ну так это посредник на финансовых рынках кроме брокера, т.е. управляет активами, ну берёт за это комиссию, что такого-то? остальное рыночный механизм с конкуренцией, издержками управления и прибылью управляющего, его способностями, регулятором, собственно рынка бумаг, ну и решением тех кто в эти фонды вкладывается (добровольное или нет {пенсионные}) куда фонд вкладывает (долевые/долговые/liquidity с градациями по рискам/доходности, диверсификации и аллокации) - иногда решается законом/регуляторами (особенно с гос-пенсионными) иногда немного более свободно, всё открытая информация, для частников это вопрос их выбора (куда, когда и сколько, многие периодически фонды меняют в зависимости от приближения пенсии например, даже по разным фондам разбрасывают)

то что рынок долговых бумаг в разы больше долевых/участия - ну сложилось так, не всегда хочется давать право владения (голоса/решений на собрании акционеров), или брать на себя такое право (инвестирующей стороне), в конце концов долговые бумаги государства в акции ведь не конвертируешь (кроме приватизации) - иначе можно будет прийти и использовать своё право голоса (закрыв демократию) в парламент/сенат как акционеру/владельцу (т.е. в глобальном плане: "чуть-чуть" абсурдно)

да и чтобы кому-то соскочить нужно чтобы кто-то заскочил взамен (смена владельца), дивиденды то относительно покупки растут, при необоснованных распродажах/падении цены - доходность растёт, да хоть все выходите со сток-маркета, я всё куплю - буду получать дивиденды/прибыль, владеть компаниями, говорить им что и как делать (в предела законов/регуляторов)
если акция здоровой компании стоит 0.01, а её equity на единицу = 1000.01, да ещё EPS 100.00 с дивидендом на бумагу в 50.00 - то сидите в своих бондах сколько угодно на жалких 2%..
вообще большинству компаний в принципе по-боку сколько их акции стоят и сколько выпущено, у них профильная деятельность на первом месте (рынок там, клиенты и т.д.), ну там ещё что-то акционеры на собраниях на мозги совету директоров капают, те что-то там по цепочке дальше делают вид что воплощают..

причём здесь заговор/параноя - всё ведь прозрачно и понятно, так что вопрос выбора, знаний и понимания как это работает, делов-то.. в школе даже обязательная программа как это работает в общих чертах/азы всем вдалбливают.

----------

вчера взял немного сильно упавшего (-52% Amigo) sub-prime lender 'a, получил за день +6% (вроде рановато вышел)
но с ними в пред-крисис осторожно надо т.к. чуть с зарплатами у людей поджимают - сразу портфель дефолтов быстро накрывает, они уже жаловались что собирать долги стало очень сложно (потери/списания в 2 раза выросли, портфель больше не растёт {рынок высох, больше некому кредиты раздавать, у тех что остались/согласны взять - риски астрономические.., да и цена обязательств если заваруха начнётся - interest+рисковая премия на расходы/издержки силно давить начнёт}) .. а при brexit многие европейцы уедут и забьют на кредиты.. (остаток таких портфелей на оптовом коллекторском рынке запросто может идти по 10% от долга и меньше), это при том что цена акции серьёзно выше equity, большой leverage (debt/equity), и eps с дивидентами стрёмные для таких раскладов, ещё с валютой фик знает что в результате получится..